Exercice 1

BESOIN DE FONDS DE ROULEMENT NORMATIF

ENONCE

Une société de fabrication et de vente de rollers et patins à roulettes réalise ses activités de distribution par l’intermédiaire de magasins spécialisés dans les équipements sportifs.

 

Elle est soumise au régime du réel normal. Le taux de TVA est le taux normal : 19,6%.

Son taux de déduction est de 100 %.

 

L’activité est régulière sur l’ensemble de l’année.

 

Vous êtes chargé d’effectuer une étude sur le besoin en fonds de roulement d’exploitation.

 

Votre responsable vous indique selon quelle démarche cette étude devra être réalisée : 

  • évaluation du besoin en fonds de roulement prévisionnel pour l’exercice N,
  • détermination, à la fin de l’exercice du besoin en fonds de roulement réel de l’exercice N,
  • analyse des résultats obtenus,
  • commentaires et proposition de solutions.

Vous disposez des documents et annexes ci-dessous :

Document 1 : Caractéristiques de l’activité prévisionnelle.

Document 2 : Informations financières à la fin de l’exercice N.

Document 3 : Structure du coût de revient annuel standard.

Annexe 1 : Tableau de calcul du BFRE normatif.

Annexe 2 : Tableau de comparaison du BFRE.

TRAVAIL A FAIRE

 1°) Rappeler les caractéristiques, les objectifs et l’utilité de l’évaluation du Besoin en Fonds de Roulement d’exploitation (BFRE) par la méthode normative.

2°) En utilisant les documents communiqués :

  • Evaluer le Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation :
    • en jours de chiffre d’affaires ?
    • en valeur.
  • Evaluer la Trésorerie prévisionnelle de l’entreprise et en déduire le Fonds de Roulement nécessaire.

Remarque : arrondir les durées moyennes en jours à l’entier inférieur et utiliser 4 décimales pour les coefficients et durées en jours de chiffre d’affaires.

 

DOCUMENT 1

Caractéristiques de l’activité prévisionnelle
  • Production annuelle normale : 12 000 unités.
  • Ventes annuelles normales : 12 000 unités au prix de vente de 100 € l’une.
  • Durée moyenne du stock de matières premières   : 15 jours.
  • Durée moyenne du stock de produits finis : 10 jours.
  • Règlements des fournisseurs :         - Matières premières : 30 jours.

                                                                              - Autres charges de production : 15 jours.

                                                                              - Autres charges de distribution : 20 jours.

  • Encaissements des créances :           - 20 % du chiffre d’affaires au comptant.

                                                                               - 40 % des créances  à 30 jours.

                                                                              - 40 % des créances à 60 jours.

  • Paiement des salaires au personnel : Virement bancaire le dernier jour du mois.
  • Paiement des charges sociales : Le 15 du mois suivant.
  • Règlement de la TVA : Le 21 du mois suivant.

 

DOCUMENT 2

Informations financières à la fin de l’exercice N

a)      Les valeurs réelles moyennes des postes du BFR sont les suivantes :

  • Stocks de matières premières          : 19 000 €.
  • Stocks de produits finis : 29 000 €.
  • Clients et comptes rattachés : 180 000 €.
  • Fournisseurs de matières et comptes rattachés : 48 000 €.
  • Autres dettes d’exploitation (fournisseurs d’autres charges de production et de distribution, personnel et organismes sociaux) : 35 000 €.

NB : pour simplifier, considérer qu’il n’y a pas d’écart sur la TVA.

b)      Le chiffre d’affaires HT réel de l’année N s’est élevé à 1 000 000 €.

 

 

DOCUMENT 3

Structure du coût de revient annuel standard
  • Matières premières              : 480 000 € HT.
  • Charges de production         :
    • Salaires nets : 144 000 €.
    • Charges sociales totales : 80 000 €.
    • Autres charges de production soumises à la TVA : 120 000 € HT.
    • Autres charges de production non soumises à la TVA : 172 000 €.
  • Charges de distribution :
    • Salaires nets : 36 000 €.
    • Charges sociales totales : 20 000 €.
    • Autres charges de distribution soumises à la TVA : 60 000 € HT.

 

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