Un call est une option donnant à son acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter l'actif sous-jacent au prix d'exercice convenu, moyennant le paiement d'une prime, pendant une période donnée ou à la date d'échéance.

Un call oblige son vendeur à vendre l'actif sous-jacent au prix d'exercice si l'option est exercée.
L'acheteur de call peut obliger le vendeur de call à lui livrer l'actif sous-jacent s'il exerce son option.

Le cap est un instrument de gestion du risque de taux à la hausse de type optionnel.

Il représente, pour celui qui l'achète, le droit d'emprunter à un taux d'intérêt qualifié de plafond et préalablement fixé, un certain montant, sur un certain nombre de périodes, moyennant le paiement d'une prime.

Le cap peut notamment être retenu par un emprunteur à taux variable qui souhaite se garantir le coût maximum de son emprunt.

Le cap de taux est une technique qui peut être mise en place pour fixer une évolution maximum à la hausse d'un taux d'intérêt. Il s'applique principalement à un crédit ou à un emprunt obligataire.

Les modalités précises de ce plafonnement de taux, notamment son niveau et sa durée, sont indiquées dans le contrat qui lie l'emprunteur (ou émetteur) avec le prêteur.

Le cash pooling correspond à la centralisation automatique de trésorerie d'une entreprise. Le cash pooling consiste à remonter les soldes des comptes bancaires des filiales d'un groupe vers le compte centralisateur de la maison mère.

De cette façon, la direction financière d'un groupe peut connaitre précisément l'état de la trésorerie des filiales et prendre les décisions de gestion adéquates (financements ou placements).

Les trois formes de cash pooling les plus régulièrement rencontrées sont la centralisation manuelle par virements bancaires (cash pooling manuel), la remontée automatique des soldes (zero balance account), la remontée virtuelle des soldes (cash pooling notionnel).

Le collar est un instrument de gestion du risque de taux de type optionnel, combinaison d’un cap et d’un floor.

Il représente pour celui qui l’achète, l’assurance de pouvoir emprunter ou prêter, dans une fourchette de taux comprise entre deux limites préalablement fixées, un certain montant, pour une période donnée, moyennant le paiement d’une prime allégée ou nulle.

Le floor est un instrument de gestion du risque de taux baissier de type optionnel, qui est le corollaire du CAP qui lui protège du risque de hausse de taux.

Le floor représente, pour celui qui l'achète, le droit de prêter à un taux d'intérêt dit plancher, préalablement fixé, un certain montant, sur une période donnée, moyennant le paiement d'une prime.

Le risque d'illiquidité consiste pour un agent économique à ne pas pouvoir payer son passif exigible avec ses créances liquides. Le risque d'illiquidité est un risque encouru notamment par les entreprises commerciales industrielles ou financières.

Pour une banque, il se caractérise par son incapacité à pouvoir faire face à des retraits massifs de sa clientèle.

Le risque de change est le risque lié à la variation du cours d'une devise par rapport à une autre monnaie de référence.

Une baisse des cours de change peut entraîner une perte de valeur d'avoirs libellés en devises étrangères.

De même, la hausse des taux de change peut entraîner une hausse de valeur en monnaie nationale pour des engagements libellés en devises étrangères. Le risque de change se mesure par la position de change qui se définit comme le solde net de ses avoirs dans une devise donnée.

Le risque de marché est le risque de perte qui peut résulter des fluctuations des prix des instruments financiers qui composent un portefeuille d'actifs ou éventuellement un passif.

Les différents facteurs de risques liés au marché sont les taux d'intérêt, les cours de change, les cours des actions et les prix des matières premières. Les variations de ces différents éléments donnent naissance au risque de marché.

Le risque de taux d'intérêt est le risque que fait courir, au porteur d'une créance ou à un emprunteur à taux fixe ou à taux variable, l'évolution des taux d'intérêt entre la date de contraction d'un engagement (prêteur ou emprunteur) et la date du règlement de la dette.

Le risque de taux d'intérêt implique fréquemment un risque de moins-value temporaire ou définitif en capital. Il peut s'appliquer aussi bien à un investisseur en titres de créances négociables qu'à un prêteur de deniers.